최근 VIX 선물 곡선이 가파른 우상향 형태를 지속하며 내재 변동성에 대한 시장의 우려가 증폭되고 있다. 이는 단기 리스크 회피 심리를 넘어 중장기적 불확실성 증폭과 자산 시장 전반의 유동성 경색 가능성을 시사한다. 현재 금리 인상 사이클과 지정학적 리스크가 복합적으로 작용하여 시장 왜곡이 심화되는 국면이다. VIX 선물 곡선 우상향의 비정상적 경고 VIX 선물 곡선은 일반적으로 우상향, 즉 … 더 읽기
글로벌 거시 경제 환경의 불확실성이 증폭되며, 파생상품 시장의 월물 교체 시 발생하는 슬리피지와 롤오버 비용은 펀드 성과에 치명적인 영향을 미치고 있다. 특히 유동성이 취약한 시기에는 예상치 못한 시장 충격이 더해져, 정교한 퀀트 모델링 없이는 자산 가치 보전이 불가능한 수준으로 풀이된다. 불확실성 증폭, 숨겨진 롤오버 비용의 재평가 현재 자산 시장은 인플레이션 압력과 고금리 기조, 지정학적 리스크가 … 더 읽기
글로벌 자산 시장은 급변하는 거시경제 지표와 중앙은행의 통화 정책에 민감하게 반응하고 있다. 특히 변동성 지수(VIX)는 시장의 공포와 유동성 상황을 가늠하는 핵심 지표로 부상하며, 금리, 환율 등과 복합적인 상관관계를 형성한다. 단순한 VIX 레벨을 넘어선 심층 분석이 현재 시장의 구조적 모순과 투자 전략의 쟁점을 명확히 제시한다. VIX, 단순한 공포 지표를 넘어선다 시장의 공포 심리가 변동성 지수(VIX)에 집약된다. … 더 읽기